Exotische Optionen Handel Pdf

Exotic Options Trading (eBook, PDF) Exotic Options Trading (eBook, PDF) Geschrieben von einem erfahrenen Trader und Berater, bietet Frans deWeerts Exotic Options Trading einen risikoorientierten Ansatz für die Preisgestaltung von exotischen Optionen. Durch das Geben von Lesern dann notwendige Werkzeuge, um exotische Optionen zu verstehen, dient dieses Buch als amanual, um den Leser mit den Fähigkeiten, um Preis und Risiko verwalten die häufigsten und die komplexesten exotischen Optionen. De Weert beginnt mit der Erklärung der Risiken mit tradingan exotischen Option vor dem Sezieren assoziiert Diese Risiken durch eine detaillierte Analyse der tatsächlichen Wirtschaft und Griechen, anstatt nur die mathematischen Formeln. (EBook, PDF) Exotische Optionen und Hybriden (eBook, PDF) Exotische Optionen Pricing und Advanced Lvy Modelle (eBook, PDF) Eine Einführung in Optionen Trading (eBook, PDF) Optionen Math for Traders (eBook, PDF) Geschrieben von einem erfahrenen Trader und Berater, Frans deWeerts Exotische Optionen Trading bietet eine risikoorientierte Ansatz für die Preisgestaltung von exotischen Optionen. Durch das Geben von Lesern dann notwendige Werkzeuge, um exotische Optionen zu verstehen, dient dieses Buch als amanual, um den Leser mit den Fähigkeiten, um Preis und Risiko verwalten die häufigsten und die komplexesten exotischen Optionen. De Weert beginnt mit der Erklärung der Risiken mit tradingan exotischen Option vor dem Sezieren assoziiert Diese Risiken durch eine detaillierte Analyse der tatsächlichen Wirtschaft und Griechen, anstatt nur die mathematischen Formeln. Das Buch beschränkt die Verwendung von Mathematik, um exotische Optionen aus einer ökonomischen und risikorelevanten Perspektive mittels realer Beispiele zu erläutern, die zu einer praktischen Interpretation der mathematischen Preisformel führen. Das Buch umfasst konventionelle Optionen, digitale Optionen, Barrieroptionen, Cliquets, Quantooptionen, Outperformanceoptionen und Variationen Swaps und erklärt schwierige Konzepte in einfachen Worten, mit einem praktischen Ansatz, der dem Leser ein volles Verständnis von jedem Aspekt jeder exotischen Option gibt. Das Buch dokumentiert strukturierte Notizen mit exotischen Optionen wie Reverse Convertibles, Callable und Puttable Reverse Convertibles und Autocallables und zeigt die Gründe hinter den Strukturen und deren damit verbundenen Risiken. Für jede exotische Option macht der Autor klar, warum es eine Investor-Nachfrage erklärt, wo Die Risiken liegen, und wie dies auf die tatsächliche Preisgestaltung zeigt, wie am besten jeder vega oder Gamma-Exposure in der exotischen Option eingebettet und diskutiert die skewexposure. By die praktischen Auswirkungen für jede exotische Option und wie sie den Preis beeinflusst, zusätzlich zu den notwendigen mathematischen Ableitungen und Tools für die Preisgestaltung exotischen Optionen, entfernt Exotic Optionen Trading entfernt die mystischen surroundingexotic Optionen, um dem Leser ein volles Verständnis von jedem Aspekt jeder exotischen Option, die Schaffung eines nützlichen Werkzeug für den Umgang mit exotischen Optionen in der Praxis zu geben. Obwohl exotische Optionen sind nicht ein neues Thema Infinanzierung , Ist die traditionell von vielen Texten gewährte Deckung zu hoch oder zu mathematisch. De Weertsexceptional Text füllt diese Lücke hervorragend. Es ist eine rigoroustreatment einer Anzahl von exotischen Strukturen und schließt numerousexamples ein, um die Prinzipien klar zu veranschaulichen. Was diese Buchhandlung macht, ist, dass es gelingt, ein fantastisches Gleichgewicht zwischen Theorie und Praxis zu schlagen. Obwohl es etwas von einer übertriebenen Phrase sein kann, um dieses Buch als Pflichtlektüre zu beschreiben, kann ich jedem Leser garantieren, dass sie nicht enttäuscht werden. - Neil Schofield, Trainingsberater und Autor vonCommodity Derivatives: Märkte und AnwendungenExotische Optionen Trading macht einen hervorragenden Job inprovide eine prägnante Und umfassenden Überblick über exotische Optionen. Es gibt Rand dieses Buches, dass es exotische Optionen aus arisk und ökonomischer Perspektive erklärt und einen klaren Bezug zu den tatsächlichen Profit - und Preisformeln bietet. Kurz gesagt, ein Muss für jedermann zu lesen, die tiefe Einblicke in exotische Optionen und starttrading sie profitabel will. - Arturo Bignardi Über den Autor FRANS DE WEERT ist Mathematiker durch Training. Nach dem Erwerb seiner Master in Mathematik, spezialisiert auf Wahrscheinlichkeitstheorie und Finanzmathematik an der Universität von Utrecht, machte er einen Forschungsabschluss, M. Phil, in der Wahrscheinlichkeitstheorie an der University of Manchester zu tun. Nach seiner akademischen Karriere begann er als Trader für Barclays Capital in London zu arbeiten. In dieser Rolle gewann er Erfahrungen im Handel mit vielen verschiedenen Derivaten auf europäische und amerikanische Aktien. Nach zweieinhalb Jahren in London zog er nach New York um den Handel mit Derivaten sowohl auf Lateinamerika als auch auf US-Basis zu starten. Frans arbeitet derzeit als Strategieberater bei Booz Allen Hamilton und lebt in Amsterdam, Niederlande. Inhalt Vorwort Danksagungen 1 Einleitung 2 Konventionelle Optionen, Forwards und Griechen 3 Gamma-Gewinn und Beziehung zu Theta 4 Delta Cash und Gamma Cash 5 Skew 6 Einfache Optionsstrategien 7 Monte Carlo-Prozesse 8 Chooser Option 9 Digitale Optionen 10 Barrier-Optionen 11 Vorwärts-Startoptionen 12 Ladder Optionen 13 Lookback Optionen 14 Cliquets 15 Reverse Convertibles 16 Autocallables 17 Callable und Puttable Reverse Convertible 18 Asiatische Optionen 19 Quanto Optionen 20 Composite Optionen 21 Outperformance Optionen 22 Best of andWorst von Optionen 23 Variance Swaps 24 Dispersion 25 Engineering Finanzstrukturen Anhang A Abweichung von a Composite-Option und Outperformance-Option Anhang B Replikation der Variance-Swap-Referenzen IndexExotic Options Trading Geschrieben von einem erfahrenen Trader und Berater, Frans de Weert8217s Exotic Options Trading bietet einen risikoorientierten Ansatz für die Preisgestaltung von exotischen Optionen. Indem man den Lesern die notwendigen Werkzeuge zur Verfügung stellt, um exotische Optionen zu verstehen, dient dieses Buch als Handbuch, um den Leser mit den Fähigkeiten für Preis und Risiko auszustatten, die häufigsten und komplexesten exotischen Optionen zu verwalten. De Weert beginnt mit der Erläuterung der Risiken, die mit dem Handel einer exotischen Option verbunden sind, bevor sie diese Risiken durch eine detaillierte Analyse der tatsächlichen Ökonomie und der Griechen anstatt nur unter Angabe der mathematischen Formeln zergliedern. Das Buch beschränkt den Einsatz von Mathematik, um exotische Optionen aus einer ökonomischen und risikoreichen Perspektive anhand realer Beispiele zu erklären, die zu einer praktischen Interpretation der mathematischen Preisformeln führen. Das Buch umfasst konventionelle Optionen, digitale Optionen, Barrier-Optionen, Cliquets, Quanto-Optionen, Outperformance-Optionen und Varianz-Swaps und erklärt schwierige Konzepte in einfachen Worten, mit einem praktischen Ansatz, der dem Leser ein volles Verständnis für jeden Aspekt jeder exotischen Option gibt. Das Buch beschreibt auch strukturierte Notizen mit exotischen Optionen, die in sie eingebettet sind, wie umgekehrte Wandelanleihen, kündbare und kündbare Reverse Convertibles und Autocallables und zeigt die Gründe für diese Strukturen und die damit verbundenen Risiken. Für jede exotische Option macht der Autor deutlich, warum es eine Investorennachfrage gibt, wo die Risiken liegen und wie sich dies auf die tatsächliche Preisgestaltung auswirkt, wie am besten jede in der exotischen Option eingebettete Vega - oder Gamma-Exposition abgesichert werden kann. Durch die Erläuterung der praktischen Auswirkungen für jede exotische Option und wie sie den Preis beeinflusst, entfernt Exotic Options Trading neben den notwendigen mathematischen Ableitungen und Tools für die Preisgestaltung exotischer Optionen das Mystische um exotische Optionen, um dem Leser ein volles Verständnis von jedem zu vermitteln Aspekt jeder exotischen Option, die Schaffung eines nützlichen Werkzeug für den Umgang mit exotischen Optionen in der Praxis. 8220 Obwohl exotische Optionen kein neues Thema in der Finanzwelt sind, ist die traditionell von vielen Texten gewährte Deckung entweder zu hoch oder zu mathematisch. De Weerts außergewöhnlicher Text füllt diese Lücke hervorragend. Es ist eine rigorose Behandlung einer Anzahl von exotischen Strukturen und enthält zahlreiche Beispiele, um die Prinzipien klar zu illustrieren. Was dieses Buch einzigartig macht, ist, dass es gelingt, ein fantastisches Gleichgewicht zwischen Theorie und Praxis zu schlagen. Obgleich es etwas von einer überschätzten Phrase sein kann, um dieses Buch als obligatorisches Lesen zu beschreiben, kann ich jedem Leser versichern, dass sie nicht enttäuscht werden. 8221 8212Neil Schofield, Trainingsberater und Autor von Commodity Derivatives: Märkte und Anwendungen 8220Exotic Options Trading ist ein hervorragender Job, um einen prägnanten und umfassenden Überblick über exotische Optionen zu bieten. Die wirkliche Kante dieses Buches ist, dass es exotische Optionen aus einer risiko - und ökonomischen Perspektive erklärt und einen klaren Bezug zu den tatsächlichen Profit - und Preisformeln liefert. Kurz gesagt, muss ein Muss für jeden, der tiefe Einblicke in exotische Optionen erhalten will und starten Handel sie profitabel. 8221Exotische Optionen und Hybride: Leitfaden für Strukturierung, Preisgestaltung und Handel Die jüngste Finanzkrise brachte viele Missverständnisse und Missbräuche exotischer Derivate hervor. Da die Marktteilnehmer sowohl auf der Kauf - als auch auf der Verkaufsseite schuldig waren, die Produkte, mit denen sie zu tun hatten, nicht zu verstehen, gab es nie zuvor einen größeren Bedarf an Klärung und Erklärung. Exotische Optionen und Hybriden ist ein praktischer Leitfaden für die Strukturierung, Preisgestaltung und Hedging komplexen exotischen Optionen und Hybrid-Derivate, die Leser durch die jüngste Krise, den Weg zur Erholung, die nächste Hausse und darüber hinaus dienen wird. Geschrieben von erfahrenen Praktikern, konzentriert sie sich auf die drei Hauptbestandteile eines Derivativums: die Strukturierung eines Produktes, seine Preisgestaltung und seine Absicherung. In vier Teile gegliedert, umfasst das Buch eine Vielzahl von Strukturen, darunter viele der aktuellsten und viel versprechenden Produkte von exotischen Aktienderivaten und strukturierten Noten zu hybriden Derivaten und dynamischen Strategien. Die praktischen und intuitiven Diskussionen dieser Aspekte machen es möglich, diese exotischen Konzepte wirklich zugänglich zu machen. Adoptionen von echten Geschäften werden im Detail untersucht und alle zahlreichen Beispiele werden sorgfältig ausgewählt, um interessante und bedeutende Aspekte des Geschäfts hervorzuheben. Die Einführung von Auszahlungsstrukturen wird begleitet von Szenarioanalysen, Diagrammen und lebensechten Stichprobenblättern. Die Leser lernen, wie sie erkennen, wo die Risiken liegen, um den Weg für eine solide Bewertung und Absicherung solcher Produkte zu ebnen. Es gibt auch Fragen und begleitende Diskussionen, die in dem Text verteilt sind, wobei jeder davon genutzt wird, um ein oder mehrere Konzepte aus dem Kontext zu veranschaulichen, in dem sie gesetzt sind. Die Anwendungen, die Stärken und die Grenzen von verschiedenen Modellen werden in Bezug auf die Produkte und deren Risiken eher als die Modellimplementierungen hervorgehoben. Modelle werden in separat dedizierten Abschnitten entmystifiziert, aber ihre Implikationen werden im gesamten Buch intuitiv und nicht mathematisch angedeutet. Durch die Erörterung exotischer Optionen und Hybriden in einer praktischen, nicht mathematischen und sehr intuitiven Umgebung, wird dieses Buch durch das Missverständnis exotischer Derivate sprengen, so dass Praktiker in der Lage sind, Thesenprodukte effektiv zu verstehen, zu strukturieren, zu preisen und zu hemmen Nur Buch in seiner Klasse, um diese 8220exotic8221 Konzepte wirklich zugänglich zu machen. Liste der Symbole und Abkürzungen. TEIL I GRUNDLAGEN. 1 Basisgeräte. 1.2 Zinssätze. 1.3 Aktien und Währungen. 2 Die Welt der strukturierten Produkte. 2.1 Die Produkte. 2.2 Die Verkaufsseite. 2.3 Die Kaufseite. 2.5 Beispiel einer Equity Linked Note. 3 Optionen für Vanilla. 3.1 Allgemeine Merkmale der Optionen. 3.2 Ausschüttungen für Call und Put. 3.3 Put8211Call Parität und Synthetische Optionen. 3.4 Black8211Scholes Modellannahmen. 3.5 Preise für eine europäische Anrufoption. 3.6 Preise einer europäischen Put-Option. 3.7 Die Kosten der Absicherung. 3.8 Amerikanische Optionen. 3.9 Asiatische Optionen. 3.10 Ein Beispiel für den Strukturierungsprozess. 4 Volatilität, Schief - und Termstruktur. 4.2 Die Volatilitätsfläche. 4.3 Volatilitätsmodelle. 5 Option Empfindlichkeiten: Griechen. 5.6 Beziehungen zwischen den Griechen. 5.7 Volga und Vanna. 5.8 Vielseitige Sensitivitäten. 5.9 Annäherungen an Black8211Scholen und Griechen. 6 Strategien, die Optionen einbeziehen. 6.1 Traditionelle Sicherungsstrategien. 6.2 Vertikale Spreads. 6.3 Sonstige Verbreitung. 6.4 Optionskombinationen. 6.5 Arbitragefreiheit der impliziten Volatilität. 7.1 Multi-Asset-Optionen. 7.2 Korrelation: Messungen und Interpretationen. 7.3 Korboptionen. 7.4 Mengenanpassungsoptionen: Quantos. 7.5 Handelsbeziehungen. TEIL II EXOTISCHE DERIVATE UND STRUKTURIERTE PRODUKTE. 8.1 Maßstäbe der Dispersion und Interpretationen. 8.2 Schlechteste Optionen. 8.3 Best-of-Optionen. 9 Dispersionsoptionen. 9.1 Regenbogen-Optionen. 9.2 Einzelverkäufe Call Call (ICBC). 9.3 Outperformance-Optionen. 9.4 Volatilitätsmodelle. 10 Barrier-Optionen. 10.1 Barrier Option Auszahlungen. 10.2 Black8211Scholes Bewertung. 10.3 Absicherung von Einzahlungen. 10.4 Barrieren in strukturierten Produkten. 11.1 Europäische Digitale. 11.2 Amerikanische Digitale. 11.3 Risikoanalyse. 11.4 Strukturierte Produkte unter Einbeziehung der europäischen Digitale. 11.5 Strukturierte Produkte mit amerikanischen Digitalen. 11.6 Leistungsfähigkeit Digital. 12 Autokonfigurierbare Strukturen. 12.1 Autocallables für einzelne Assets. 12.2 Autocallable Teilnehmende Anmerkung. 12.3 Autocallables mit Down-and-in-Puts. 12.4 Multi-Asset Autocallables. TEIL III MEHR ÜBER EXOTISCHE STRUKTUREN. 13 Die Familie Cliquet. 13.1 Vorwärtsstartoptionen. 13.2 Cliquets mit lokalen Böden und Caps. 13.4 Reverse Cliquets. 14 Mehr Cliquets und zugehörige Strukturen. 14.1 Andere Cliquets. 14.2 Multi-Vermögens-Cliquets. 14.4 Suchoptionen. 15 Gebirgszugmöglichkeiten. 15.4 Kilimanjaro Auswählen. 15.6 Preisgestaltung Mountain Range Produkte. 16 Volatilitätsderivate. 16.1 Der Bedarf an Volatilitätsderivaten. 16.2 Traditionelle Methoden der Handelsvolatilität. 16.3 Variance Swaps. 16.4 Variationen bei Varianz-Swaps. 16.5 Optionen auf Realisierte Abweichung. 16.6 Die VIX: Volatility-Indizes. 16.7 Varianzdispersion. TEIL IV HYBRID-DERIVATE UND DYNAMISCHE STRATEGIEN. 17 Vermögensklassen (I). 17.1 Zinssätze. 18 Vermögensklassen (II). 18.1 Devisengeschäfte. 19 Strukturierung von Hybrid-Derivaten. 19.2 Renditeoptimierung. 19.3 Ansichten der Multi-Asset-Klasse. 19.4 Multi-Asset-Class-Risiko-Hedging. 20 Preise Hybride Derivate. 20.1 Zusätzliche Anlagenklasse-Modelle. 21 Dynamische Strategien und Thematische Indizes. 21.1 Portfolioverwaltungskonzepte. 21.2 Dynamische Strategien. 21.3 Thematische Produkte. A.2 Lokale Volatilitätsmodelle. A.3 Stochastische Volatilität. A.5 Hull8211White-Zinsmodell und - erweiterungen. B.1 Annäherungen für die Vanillepreise und Griechen. B.2 Korbpreis-Näherung. B.3 ICBCCBC Ungleichung. B.4 Digitals: Vega und die Position des Forward. MOHAMED BOUZOUBAA ist ein erfahrener Praktiker in der Welt der Derivate und ist derzeit Head of Derivatives Trading and Structuring bei CDG Capital. Seine berufliche Expertise umfasst das Spektrum der Themen in exotischen Optionen und Hybriden, die Positionen in Equity Derivatives Sales bei Soci233t233 G233n233rale in Paris als Risikomanagement - und Fondsmanagement - Experte bei Sophis mit Fokus auf Risiken in Aktien, Kredit - und Renten - Derivaten und Als Derivate-Structurer bei Bear StearnsJP Morgan Chase in London und Equity Structured Products Manager bei der First Gulf Bank in Dubai. Mohamed hält Master-Abschlüsse in Financial Engineering und in Angewandter Mathematik. ADEL OSSEIRAN ist ein Mathematiker. Seine Tätigkeit als Finanzpraktiker in der Derivate-Preisgestaltung umfasst die Arbeit in Front-Office-Rollen als quantitative Analyst und als Derivate-Strukturierer in London. Er studierte Mathematik an der Universität Oxford und promovierte in Finanzmathematik am Imperial College London. Exotische Optionen und Hybriden: Ein Leitfaden für die Strukturierung, Preisgestaltung und Handel (pound66.99 euro83.80) Listenpreis: pound107.98 euro135.10 Preisnachlass: pound80.98 euro101.32 (Save: pound27.00 euro33.78) Kann nicht mit anderen Angeboten kombiniert werden. Mehr erfahren.